В момента защитени са компании, които са диверсифицирали своя риск и инвестициите, направени от тях, обхващат различни сектори на икономиката като различни видове производство, земеделие, енергийни проекти и т.н. Това обясни Мария Караилиева, мениджър „Бизнес развитие” към Capital Partners, специално за вестник „Класа“. Според нея голяма част от предприемачите в България са се водили от лесния достъп до заемен финансов ресурс и са направили инвестиции, без те да бъдат икономически жизнеспособни след евентуални промени във финансовата или пазарната конюнктура.
На въпрос в условията на глобална икономическа криза какво е важно да се знае от българските фирми г-жа Караилиева отговаря: „Основният съвет, и може би най-важен, който ние даваме на нашите клиенти, е “споделяйте проблемите си, като запознаете експертите с трудностите, които срещате при решаване на всекидневната работа и трудностите, с които се сблъсквате за нормалното функциониране на вашата компания”. Дружествата и техните мениджъри трябва да спазват някои основни правила на мониторинг и анализ. Според мениджъра те могат да се разделят в следните две групи:
„Анализ на финансовото състояние на компанията – оценете своите активи и пасиви по техните реални стойности, анализирайте техните ползи и тежестта на ползваното външно финансиране; регулярно изготвяйте краткосрочни парични потоци за дейността на вашата компания, като сравнявате с исторически изминали периоди. Това ще ви позволи да оцените текущото финансово състояние на компанията и да откриете от къде точно идват вашите финансови затруднения. Този анализ също така ще ви позволи да идентифицирате най-печелившите звена във вашата компания, както и дали е нужно да оптимизирате губещите такива. Детайлно анализирайте структурата на задълженията, защото това ще ви даде отговор на въпроса дали и как точно те трябва да се реструктурират, за да запазите стабилно финансовото състояние на компанията.
Анализ на стратегическото позициониране на компанията – преразгледайте вашите дългосрочни и краткосрочни програми, като ги пригодите към текущото пазарно състояние. Стратегическият одит трябва задължително да започне със SWAT анализ.“
Въпреки по-консервативната политика на банките по отношение на финансирането, съществуват достатъчно възможности за тези, които изпитват трудности в осигуряването на заемни средства, убедена е г-жа Караилиева. „Все по-често имаме клиенти, които се интересуват от оптимизиране на задълженията си, било то банкови или междуфирмени.
Освен традиционните форми на банково и лизингово финансиране, на българския пазар вече се предлага факторингът, който е алтернатива на традиционното банково оборотно финансиране.
Чуждестранните фондове за дялово финансиране, бизнес ангелите и други подобни инвестиционни инструменти набират все по-голяма популярност. За съжаление тези възможности не са много познати сред българския бизнес, тъй като достъпът до финансов ресурс досега беше сравнително лесен.“. На въпрос на в. „Класа“ за програмите на Европейската банка за възстановяване и развитие и Българската банка за развитие тя обясни, че програмата на ЕБВР, насочена към подобряване на енергийната ефективност в българските предприятия, вече успешно работи няколко години в България, като множество проекти са одобрени и вече завършени. Чрез двете кредитни линии ЕБВР предоставя кредити на българските банки партньори, които от своя страна предоставят заеми на български дружества от частния сектор за проекти за енергийна ефективност в промишлеността и малки проекти за възобновяеми енергийни източници. А що се отнася до финансиране от европейските програми Караилиева отговаря, че оперативните програми и програмите за усвояване на земеделски фондове са създадени в условията на икономически растеж и разписани мерки за алтернативно финансиране на предприятията в условията на финансова криза няма. Въпреки това има редица мерки на държавно ниво в подкрепа на финансовите институции и достъпа до финансиране – това могат да бъдат фондове за гарантиране на финансиране, фондове за подкрепа на фирми в затруднение, т. нар. Бизнес ангели. Всички тези мерки са допустими, съгласно регламентите на Европейския съюз, обобщени са под названието „Финансов инженеринг” и се използват активно в общността. За тяхното обезпечаване могат да се използват парите, преведени на страната членка под формата на предварително финансиране в размер между 3 и 7% от общия размер на средствата по оперативната програма. Добър пример в това отношение е създаденият фонд „Флаг”. Според специалистът нормална практика в т. нар. стари страни членки е средствата от предварителното финансиране на оперативните програми да бъдат депозирани в търговски банки, които да генерират лихви. Именно тези средства се използват за финансов инженеринг след решение на съответните комитети по наблюдение. Единствената възможност към момента в България е фирмите да се възползват от възможностите за авансово финансиране на техните проекти в размер до 20% срещу предоставяне на банкова гаранция пред договориращите институции, както и междинните плащания за обособени части от инвестицията (до две плащания по някои от програмите). Така се спестява значителен ликвиден ресурс.
Мениджърът „Бизнес развитие” към Capital Partners е убеден, че необходимостта от финансово-консултантските услуги се обуславя не толкова от кризата, колкото от развитието на финансовия пазар и банковата сфера, от обогатяването на предлаганите продукти и финансовите услуги. Търсенето на консултантска помощ при вземането на корпоративни решения или управлението на личните финанси нараства с бързи темпове в новата икономическа среда. Компаниите имат нужда от съвет как да си осигурят финансиране, къде могат да инвестират свободния финансов ресурс, който имат, или как да се справят с динамично променящите се условия. Тази необходимост е още по-голяма в условията на финансовата и икономическата криза в момента.
