Венецуела е страната с най-големите залежи на петрол в света и това продължава да е апетитно за инвестиционното банкиране.
Стана известно, че Goldman Sachs- световният инвестиционен гигант е придобил облигации за 2,8 милиарда във Венецуелската държавна петролна компания (PDVSA), с падеж през 2022 г. Преди това, те са били в ръцете на Централната банка на Венецуела (BCV).
Незабавната реакция на Венецуелската десница беше отхвърляне на операцията. Председателят на Народното събрание (AN), Хулио Борхес, е написал писмо до Goldman Sachs, че покупката е хвърляне "спасително въже за един авторитарен режим" и "всички дългове", придобити от нацията трябва да бъдат одобрени от Парламента. Но ако е вярно, че страната е на ръба на колапс, защо банка от този калибър решава да придобие книжа за венецуелски петрол?
Според WSJ, операцията дава глътка кислород на венецуелската икономика с около 865 милиона долара. На фона на нестабилната политическа ситуация в страната с бурни протести на опозицията, с над 50 смъртни случая и над хиляда ранени и финансов колапс след продължителен спад на цените на петрола, инжектирането на ресурси е добра новина за правителството на президента Николас Мадуро.
Но това не е благотворителност. Венецуелските облигации винаги са били сигурни и високо рентабилни. "Ако те купуват, то е защото знаят, че можем да платим. Никой не прави бизнес на загуба", каза източник от венецуелската петролна компания.
Сделката не е направена директно между инвестиционната банка и BCV. Документите са придобити от финансова институция в Карибския басейн, която ги предоставя на пазара чрез посредник. Облигациите 2022 фигурират от 2014 г. в баланса като облигации без обезпечение, т.е. необезпечени активи. Тази игра не е ли твърде рискована? Очевидно е, че не. Въпреки мрачните прогнози за финансовата стабилност на Венецуелската държавна компания, PDVSA никога не е изпаднала в неизпълнение. В допълнение, подкрепата на страната с най-големите световни запаси от петрол изглежда е достатъчна, за да се инжектира сигурност на инвеститорите..
Хаусман, професор в Харвард и бивш служител на Международния валутен фонд (МВФ), призова инвеститорите да не купуват PDVSA облигации тъй като, според него, „правителството на президента Мадуро предпочита да плати, а не да подобрява условията на живот на своите граждани. Решението е да се изиска от JP Morgan веднага да изключи Венецуела от индексите на облигации от нововъзникващите пазари".
