Любомира Константинова Преди едно западноевропейско пенсионно дружество да сложи подписа си под осигурителен формуляр, то анализира различни фактори, за да установи колко време ще трябва да изплаща пенсия на клиента си. Сред тези фактори са здравословното състояние, теглото и навиците на хранене, сексуалният живот, нивото на стрес в работата и на холестерол в кръвта, часовете, прекарани под слънчевите лъчи, седмичният брой на изпушените цигари, изпитите бири и дали любимият спорт на анкетирания не е почивката. Отчитат се и показатели като здравословното състояние на родителите, пише испанското икономическо издание „Синко диас“. При изчисляването на стойността на пенсията, която ще бъде достатъчна на клиента им, някои осигурителни дружества вземат предвид дори това колко пъти ще ходи на кино или на събития от Шампионската лига и Олимпийските игри до края на живота си. Българските дружества, в които можем да отделяме пари за втора пенсия, не отделят време за подобни сметки. „В информационната система се вкарва ЕГН-то и според това дали сте мъж или жена, се изчисляват вноската и пенсията“, е обяснението, което може да се получи от Пенсионноосигурително дружество „Бъдеще" например. Как се изчислява времето за получаване на пенсия у нас Специалистът, който се грижи за този аспект от дейността на българските пенсионноосигурителни дружества, се нарича актюер. „Засега почти всички подобни служители ползват статистическите таблици със смъртността на населението, създадени от Националния статистически институт“, разказва Веселин Вълчев, актюер в Универсален пенсионен фонд (УПФ) „Лукойл гарант България“. Това са таблици за смъртност и средна продължителност на предстоящия живот на населението, които се основават на данните от преброяването. Към момента средната продължителност на живота у нас е 75 години за жените и 68 години за мъжете, като полът е единственият признак за диференциация на данните. Средната преживяемост на българина след 65 години е 14 години. Пенсионните фондове у нас са универсални, професионални и доброволни. „Все още доброволното пенсионно осигуряване не предлага пожизнени пенсии. Те ще се изплащат от универсалните пенсионни фондове, но това може да се случи най-рано през 2015 г. Тогава може да се въведат и различни критерии за определяне на продължителността на живота“, прогнозира Вълчев. Българските пенсионни дружества настояват за промени в осигурителния закон в частта за задължителното осигуряване. В момента се изчислява колко са събраните средства и те се разпределят на базата на средната продължителност на живота, но ако осигуреният живее по-дълго, фондът трябва да изплаща пенсията му до края на живота. Дружествата искат средствата на починалите по-рано да не се наследяват, а да отиват в резервен фонд, от който да се вземат тези пари. Средната продължителност на живота влияе единствено върху пожизнените пенсии. Когато осигуреният желае да получава пенсия за определен срок, този фактор не оказва влияние върху сумата. „При една и съща натрупана сума по-младите пенсионирани българи получават по-малка пожизнена пенсия от по-възрастните“, обобщава Ангел Терзиев от УПФ „Съгласие“. Парите за пенсии също се облагат Системата на допълнителното пенсионно осигуряване функционира на капиталов принцип, при който средствата от осигурителните вноски се инвестират и заедно с дохода от инвестирането се натрупват по индивидуални осигурителни партиди, обясняват от „Съгласие“. Размерът на получаваната пенсия се определя при настъпване на пенсионно събитие (възраст или инвалидизиране). Сумата на ежемесечната пенсия пряко зависи от набраните средства по личната партида, които нарастват от направените вноски и начислената доходност. Тези средства подлежат на данъчно облагане и всеки е длъжен да ги посочи в годишната си данъчна декларация за годината, в която са му изплатени. От УПФ „ЦКБ Сила“ съветват да си определяме месечна пенсия за по-дълъг срок и с размер, който отговаря на най-ниските данъчни ставки или е под необлагаемия минимум. Така ще си намалим размера на дължимия данък общ доход. Според данните на Управление „Осигурителен надзор“ към Комисията за финансов надзор общият брой на осигурените лица в универсалните, професионалните и доброволните фондове към 30.09.2007 г. е 3 354 949 души, като нараства спрямо 30.09.2006 г. със 7,05%. В универсалните пенсионни фондове 50,56% от осигурените лица са мъже и 49,44% жени, в професионалните – мъжете са 84,78%, а жените – 15,22%, и в доброволните – 57,95% са мъже и 42,05% са жени. Средната възраст на осигурените лица в универсалните фондове е 33,6 г., в професионалните – 42,1 г., и в доброволните – 46,2 г. Как управлява доходите ни пенсионният фонд Много хора не знаят не само защо са „зачислени“ към определен пенсионен фонд, но и каква е доходността, която получават от него. У нас липсва традиционната за други страни практика да изпращат на клиентите си месечни справки как се управляват парите им. Тези българи, които имат компютър у дома, могат да го правят, стига да изискат парола, чрез която да проверяват с колко са нараснали средствата им. Ако са недоволни от доходността, имат право да сменят фонда си. По Закона за допълнително доброволно пенсионно осигуряване пенсионноосигурителното дружество е длъжно да предоставя на осигурените извлечения от техните пенсионни партиди най-малко веднъж годишно и при поискване - информация за индивидуалната пенсионна партида, за размера на таксите, за направените удръжки върху вноските и върху средствата по индивидуалната партида. Каре Пенсионният фонд на турската армия купува заводи През 2005 г. пенсионният фонд на турската армия Oyak, консултиран от Bank Austria Creditanstalt, купи 46% от стоманодобивния гигант Erdemir (който беше кандидат за „Кремиковци“ през 1999 г.) за 2,77 млрд. долара. Така Oyak вече управлява 43 компании, близо двойно повече в сравнение с броя им отпреди десет години. Така пенсионният фонд си осигури възвръщаемост в размер на 40% за миналата година. Сериозни са и успехите на канадския фонд Ontario Teachers' Pension Plan с активи от 90 млрд. канадски долара. След 1991 г. фондът постига ежегодна доходност от 25% и се наема да изкупува пряко все по-големи компании. До средата на тази година, преди да се разрази ипотечната криза в САЩ, имотите бяха най-предпочитаният вид инвестиция за големите чуждестранни пенсионни фондове. Българските пенсионни фондове засега са далеч от такъв размах, но имотите продължават да представляват най-предпочитаният вид инвестиция за пенсионните фондове въпреки привидното увеличение на дела на частните инвестиционни фондове и хедж фондовете, пише Financial Times. По закон активите на доброволния пенсионен фонд се инвестират в ценни книжа, издадени или гарантирани от държавата - ДЦК, акции, общински облигации, вземания по банкови депозити и ипотечни облигации, издадени от банки, недвижимо имущество и ипотеки и други инвестиционни инструменти. Тенденцията у нас сочи, че пенсионните фондове увеличават вложенията в акции и на чужди пазари за сметка на ДЦК-та, облигации и депозити. По данни на Комисията за финансов надзор към деветмесечието близо една трета от активите на трите типа пенсионни схеми е в книжа на публични компании и дялове на колективни инвестиционни схеми. Най-голям е този дял при доброволните фондове, които имат и най-малко ограничения за такъв тип ценни книжа.