Мирослав Иванов Очакванията и твърденията на анализатори, че кредитите у нас ще поскъпват, започнаха да се осъществяват. В официално съобщение вчера Първа инвестиционна банка оповести, че ще качва лихвите по кредитите. С това банката се превърна в първата кредитна институция у нас, съобщила за увеличение на лихвите по отпусканите кредити. От банката отказаха да дадат официалния размер, с който ще бъдат повишени лихвите до влизането на мерките на БНБ в действие. Очакванията са това повишение да бъде в рамките до 0,5 %. Покачването не е свързано със световната финансова криза, причинена от сриналия се пазар на рискови ипотечни кредити в САЩ. Причината за увеличението са въведените рестрикции от Българската народна банка (БНБ) в опит да бъде ограничена кредитната експанзия. От 1 септември влиза в сила изискването на БНБ за нов, по-висок размер на минималните задължителни резерви (МЗР). Това са резерви, които банките отделят от привлечените депозити. От 8 % МРЗ става 12 %. „Решението на ПИБ е очаквано и не виждам нищо критично в действията им“, каза подуправителят на БНБ Димитър Костов. За да могат да отпускат кредити, банките трябва да разполагат със свободен ресурс. Според експерти един от основните източници са именно депозитите. Сега, когато БНБ изисква от банките да отделят повече от тях под формата на резерв, свободният им ресурс намалява. Това, разбира се, се отнася преди всичко за български банки, които нямат чужд собственик и не могат да разчитат на заемни средства от банка майка. Подобно завишаване на размера на МЗР е допълнителен разход, който трябва да бъде компенсиран. Според анализатори вариантите за компенсиране на това намаление са два. Единият е повишаване на лихвените проценти, при който банките ще запазят положителния си финансов резултат. Другата възможност пред кредитните институции е в това да намалят печалбите си и да запазят настоящите лихвени нива. „Смятам, че мерките на БНБ ще се отразят на съвсем малко банки“, твърди за в. „Класа“ управителят на дружеството за кредитни консултации „Еврокредит“ Пламен Пейчев. Ситуацията с наложените рестриктивни мерки на БНБ идва в момент, когато кредитният пазар в целия свят е силно нестабилен. В САЩ Федералният резерв взе решение да намали сконтовия лихвен процент, с който да финансира търговските банки в опит да повиши ликвидността им. В Европа бяха отчетени първите понижения в цените на имоти пак в резултат на ипотечната криза, а ЕЦБ дава сигнали, че основният лихвен процент не само че няма да бъде повишаван, а дори може да бъде свален. Димитър Костов, подуправител на БНБ: Очаквахме покачване на лихвените проценти Покачването на лихвените проценти е нещо съвсем естествено и ние от БНБ го очаквахме. Дори мога да кажа, че едно такова поведение от страна на банката може да бъде аплодирано. Аз не съм запознат с колко точно ПИБ, а и другите търговски банки ще покачат лихвените си проценти, но при всички случаи това ще означава по-малко отпуснати кредити. Наложените от нас мерки не са към банковата системата като цяло. Напротив, тя функционира доста добре. Мерките са по отношение на нарастването на кредитите, като, както казах и при обявяването на мерките, това се прави с цел охлаждане на кредитната експанзия. Лихвата обаче съдържа в себе си няколко компонента като кредитен риск, рентабилност, ликвидност и конкуренция. Затова едва ли лихвеният процент ще се покачи механично, като се увеличи с еднаква стойност всеки един отпуснат кредит. Очаквам първите реални резултати от покачването на минималните задължителни резерви да се отчетат към края на първото тримесечие идната година. През тази банките вече успяха да натрупат такъв ръст в кредитирането, че едва ли ще може да се усети ефектът от въведените мерки. Пламен Пейчев, управител на „Еврокредит“ Лихвите по ипотеки ще намаляват Моите очаквания са, че лихвите ще повишат само банки, които са с чисто български капитал и не могат да ползват голям външен ресурс. В тази връзка мерките на БНБ ще имат само локален обхват и няма да повлияят на банковия пазар като цяло у нас. Очаквам агресивните на пазара банки да запазят лихвените си нива, тъй като те се борят за пазарна ниша. Със сигурност кризата с ипотечните кредити в САЩ ще се усети и у нас, макар и на по-късен етап. В Европа положението вече е доста критично и дори моите очаквания са ЕЦБ изобщо да не покачва лихвите. Мисля, че подобна тенденция ще се наблюдава и в нашата страна. Моите предположения са, че лихвите по ипотечните кредити дори ще вървят надолу.