Bloomberg

Над 250-годишна традиция дели барон Бенжамен дьо Ротшилд и Бърнард Мадоф.
Това не е незначителен проблем в Женева, където най-малко осем банки са участвали с близо 10 млрд. швейцарски франка в ръководената от Мадоф схема „Понци“ в размер на $65 млрд. Инвеститори подготвят съдебни дела срещу фирмите, които са поверили парите им на нюйоркския мошеник. Петима мениджъри на фондове от Aurelia Finance SA, инвестирали в схемата на Мадоф, бяха обвинени миналия месец от женевски магистрат, че са управлявали неудачно активите на клиентите си.
„Мадоф се превърна във филтър за всеобщата преценка дали банките си вършат работата“, заяви Лесли Гейнс-Рос, главен стратег по корпоративна репутация в консултантската компания Weber Shandwick, Ню Йорк, и автор на „Kорпоративна репутация: 12 стъпки за защита и възстановяване на репутацията“, издадена от John Wiley & Sons Inc. през 2008 г. И добавя: „Ротшилд е един от малцината, които продължават да предизвикват възхищение в унисон с репутацията си.“
Барон Бенжамен, глава на женевския клан на фамилията Ротшилд, финансирала Суецкия канал и победата на Уелингтън при Ватерло, се обзалага, че наследството ще помогне на компанията му да расте. Ротшилд не е инвестирал при Мадоф.
Ротшилд и Мадоф са на двата „противоположни полюса“, заяви Седрик Тил, професор във Висшия институт в Женева и бивш икономист към Федералния резерв на Ню Йорк. Много частни банки в Женева се гордеят с вековните си традиции на хладнокръвни търговци, които не се носят по модните повеи.“

В търсене на сигурност

Banque Privee Edmond de Rothschild Group е привлякла нови активи за 1,7 млрд. франка през първото тримесечие. Pictet & Cie. и Mirabaud & Cie., две банки със седалище в Женева, чиито корени могат да се проследят чак до 19-и век, също са привлекли клиенти, избягвайки Мадоф. Последният в момента се намира в манхатънски затвор в очакване на присъда по обвинения, които могат да му донесат 150 години затвор.
Длъжностни лица от Pictet и Mirabaud отказаха да разкрият какви са приходите им за първото тримесечие. Pictet, основана десетилетие преди последното поражение на Наполеон през 1815 г., е привлякла 17 млрд. франка активи през миналата година, три пъти повече от Banque Privee Edmond de Rothschild.
140-те банки в Женева и 700-те независими капиталови мениджъри имат над 34 000 служители и разполагат с около 10% от световните частни активи извън родните държави на инвеститорите.
Banque Privee Edmond de Rothschild зависи от репутацията си на пазител на спестяванията на клиентите, коментира Вернер Руч, съавтор на „Швейцарско банкиране – къде другаде?“ (изд. Neue Zuercher Zeitung, 2008). „В трудни времена хората търсят сигурност и личности“, добавя Руч.

Относителна възвращаемост

За разлика от базираните в Женева Union Bancaire Privee и Notz, Stucki & Cie., банката на Ротшилд е избягнала Мадоф, защото „не получихме прозрачността, която поискахме“, поясни Клод Месулам, който ръководи операциите на банката от 1994 г. Той вероятно има предвид липсата на информация за инвестиционните процедури на Мадоф.
Мадоф е докладвал годишна възвращаемост в размер на 8,5-11,7% през последните пет години, според Notz Stucki. Фондът на Ротшилд Prifund Alpha Uncorrelated на стойност $746 млн. е растял с годишно темпо от 5,9% през същия период. Фондовете, които инвестират в хедж фондове на други фирми, са натрупали 3,47%, показват данни на базирания в Чикаго Hedge Fund Research Inc.
Консервативният подход на Ротшилд означава, че компанията има „прозорец с възможности“, който може да трае още 12 до 18 месеца, преди пазарите да се възстановят, казва Теодоро Кока, професор в Университета „Йоханес Кеплер“ в Линц, Австрия. „Има времена като сегашните, когато Ротшилд и запазването на средствата са по-актуални, пояснява Кока. Но ще дойде време, когато инвеститорите ще се завърнат към по-големите рискове“, като тези на базираните в Цюрих банки UBS AG и Credit Suisse Group AG.
Инвеститорите са изтеглили 226 млрд. франка от UBS миналата година, след като банката обяви рекордни нетни загуби в размер на почти 21 млрд. франка. UBS управляваше 1,6 трлн. франка за клиенти в края на първото тримесечие или 19 пъти повече от активите на Ротшилд, а Credit Suisse е управлявала 667 млрд. франка, показват корпоративните доклади.
Частната банка на Ротшилд в Женева, основана през 1953 г. и ръководена от шестото поколение след Майер Амшел Ротшилд и петимата му синове, финансирали европейски правителства през ХІХ век, е оптимист. „Не виждам причина разцветът да не продължи“, казва Месулам в офиса си със стени, украсени с маслени платна от ХІХ век, в центъра на женевския квартал на частните банки. Компанията винаги е „имала полза от страховете на конкретни клиенти в големите банки“.
Ротшилд наема капиталови мениджъри в Женева, Латинска Америка и Азия, за да поддържа печалбите, пояснява Месулам.

Най-скъпата акция

Banque Privee Edmond de Rothschild, 83% от която принадлежи на барон Бенжамен и семейството му, е с най-скъпите акции в Европа. Ценните й книжа са се покачили с 38% до 26 300 франка в Цюрих, след като паднаха до 4-годишно дъно на 9 март. Така компанията е оценена на 2,37 млрд. франка. 29-членният индекс Swiss Financial Services Index е скочил с 51% за същия период. UBS е оценена на 47 млрд. франка.
Според списание „Чалънджис“ 45-годишният барон Бенжамен е 19-ият най-богат мъж във Франция с нетно богатство в размер на 2,9 млрд. евро. Той е и най-богатият жив член на клана Ротшилд.
„Точно като фамилиите на Рокфелер или Дж. П. Морган те са известни с това, че отстояват ценности, които важат и днес“, коментира Руч.
Активите, дадени за управление на Banque Privee Edmond de Rothschild, са намалели с 18% през 2008 г. до 82,3 млрд. франка. Средният спад за 10-те най-големи частни банки с централи в Женева е 23% по данни на „Блумбърг“. За сравнение активите на EFG International AG със седалище в Цюрих са паднали с 22% до 77,2 млрд. франка, а тези на базираната в Базел Bank Sarasin & Cie. са се понижили с 16% до 69,7 млрд. франка.