По Bloomberg и Roiters Заради проблемите с ликвидността, които изпитват банките в САЩ и Европа в резултат на ипотечната криза, те са принудени все по-често да се обръщат за помощ към суверенни фондове и инвеститори от Азия, които разполагат със свежи пари. Четвъртата по големина британска банка “Барклис” планира да продаде акции за 4,5 млрд. паунда ($8,9 млрд.) предимно на инвеститори от Близкия изток и Азия. По този начин тя ще увеличи капитала си, намален след отписването на активи в разгара на кредитната криза. След новината акциите на “Барклис” поскъпнаха с 6,4% на Лондонската борса. Това е най-големият скок от два месеца насам, след като трезорът обяви, че ще предложи 1,58 млн. нови акции на инвеститори, сред които големи институции от Катар, Сингапур, Китай и Япония. Така банката се оценява на 21,9 млрд. паунда. Тази година книжата й спаднаха с 35%, което е по-надолу от индекса FTSE All-Share, който се понижи с 27%. Изпълнителният директор на “Барклис” Джон Варли заяви пред репортерите, че половината от новонабраните средства ще вдигнат капитала на “Барклис”, след като световните финансови институции отчислиха активи на стойност $399 млрд. при срива на високорисковите ипотечни кредити. Останалите ще бъдат вложени в “перспективни бизнес начинания”, включително придобивания. Според анализатора на инвестиционната банка “Мерил Линч” Джон-Пол Кръчли: “Очакваме дългосрочният растеж на компанията да бъде по-висок от този на конкурентите й на британския пазар”. Неговият рейтинг за акциите е underperform (представяне под очакваното ниво). “Барклис” ще предложи акции на “Чалънджър”, компания, в която участва катарското кралско семейство, както и на Катарската инвестиционна агенция, “Темасек Холдингс”, Китайската банка за развитие, “Сумитомо Мицуи Файненшъл Груп”. Индивидуалните инвеститори на “Барклис” ще могат да придобият обратно допълнителни 4 млрд. паунда от акциите, които задграничните и институционалните инвеститори са се съгласили да закупят за 282 пенса акцията. Катарската инвестиционна агенция и “Чалънджър”са се съгласили да инвестират съответно 1,746 млрд. паунда и 533 млн. паунда. “Чалънджър” представлява интересите на шейх Хамад Бин Джасим Бин Джабер Ал-Тани. Китайската банка за развитие и сингапурският държавен инвеститор “Темасек” ще дадат съответно 136 млн. и 200 млн. паунда. Водещи институционални акционери и други инвеститори ще инвестират допълнителни 1,336 млрд. паунда. Цените, дадени от Китайската банка за развитие и “Темасек”, са доста под 740 пенса. Това беше цената, която платиха миналото лято за акции на “Барклис”, за да помогнат на британската банка да купи холандския си конкурент „Ей Би Ен Амро“ (ABN AMRO). Старшият мениджър на “Темасек” Ган Чи Йен направи следното изявление: “Потвърждаваме, че участваме в увеличението на капитала на “Барклис” и сме доволни от размера на инвестицията си”. Отстъпки Очевидно “Барклис” не разчита само на инвестиционните банки да се ангажират с продажбите на акции, след като включва и задгранични инвеститори, които да гарантират емисията. “Креди Суис Груп” и “Джей Пи Морган Казенове” работят съвместно с “Барклис Кепитъл” като брокери по продажбата. Офертата на “Барклис” към “Сумитомо” е 500 млн. паунда, с 4,7% отстъпка от цената на акция, при която пазарът затвори вчера. Офертата за емисии права е 4 млн. паунда, оценена с 9,25% отстъпка към вчерашната цена преди затваряне, която беше 310,75 пенса за акция. Действащите инвеститори ще могат да купуват три нови акции за всеки 14, които вече притежават. По-добрият начин “Вероятно това е по-добрият начин за набиране на средства от някои от останалите емисии права”, казва Лий Гудуин, анализатор във лондонската “Фокс-Пит Келтън”, който е изготвил “онлайн” рейтинг на акция. “Би било интересно да видим какво е доверието на хората.” Забавен растеж очаква британските банки тази, а вероятно и следващата година, заради по-големите разходи за финансиране и увеличаващите се просрочени плащания. Цените на имотите падат с най-бързия темп, на който са били свидетели на Острова след рецесията през 90-те. Замразяването на кредитния пазар спря продажбите на ценни книжа с ипотечна гаранция, с които кредиторите, включително HBOS и “Брадфорд и Бингли”, финансираха имотните заеми. Банките набраха около $304 млрд., за да покрият загубите си след колапса на щатския ипотечен пазар. От банката заявиха, че емисията на акции ще позволи на “Барклис” да вдигне коефициента на достатъчност на капитала на първо ниво над целевото ниво от 5,25%. За тази година “Барклис” вече е отчислила кредитни активи за 1,7 млрд. паунда. За сравнение, Шотландската кралска банка - втората по големина банка във Великобритания, отчисли активи за 5,9 млрд. паунда, а най-големият британски ипотечен кредитор HBOS отписа активи за 2,8 млрд. паунда. Суверенните фондове инвестираха в “Ситигруп”, “Мерил Линч”, “Морган Стенли” и “Ю Би Ес”, които този месец набраха 16 млрд. швейцарски франка ($15,4 млрд.) в емисии права. По-рано през годината инвеститори от Сингапур и Близкия изток вложиха още 13 млрд. франка. Така инвеститорите от Азия и Близкия изток инвестират добре свободните си средства и петродолари. Дали обаче акционерите в инвестиционните банки ще погледнат на тази „щедрост“ по същия начин? Временното спасение от ликвидните проблеми може да доведе до дългосрочни последици...