Когато за пръв път чух термина „финансова репресия“, си помислих, че това трябва да е шега. Защо правителствата и централните банки биха използвали термин с толкова негативна конотация? Дори хора, които не са финансово грамотни, ще разберат, че финансовата репресия е нещо лошо.
Въпреки това финансовата репресия е реална и ще унищожи пазара на облигации.
Казано по-просто, финансовата репресия е стратегия, която правителствата използват, за да намалят дълговото си бреме чрез манипулиране на лихвените проценти под нивото на инфлацията. Тя им позволява да вземат заеми в долари и да ги изплащат в десетолевки.
Ето как я описва МВФ:
„Високият държавен дълг често води до драмата на фалита и преструктурирането. Но дългът се намалява и чрез финансова репресия – данък върху притежателите на облигации и спестителите чрез отрицателни или по-ниски от пазарните реални лихвени проценти. След Втората световна война капиталовият контрол и регулаторните ограничения създадоха пленена аудитория за държавния дълг, ограничавайки ерозията на данъчната основа. Финансовата репресия е най-успешна за ликвидиране на дълга, когато е придружена от инфлация.“
Например, ако инфлацията е 9%, а правителствата определят лихвени проценти от 4%, се осъществява непрекъснат трансфер (прехвърляне) на богатство от 5% от заемодателя към заемополучателя, който се натрупва с течение на времето.
Мисля, че финансовата репресия е начинът, по който правителството на САЩ ще се опита да се справи с иначе невъзможната си дългова ситуация, като изсмуче богатството, съхранявано в държавните ценни книжа.
Идеята е тайно да се конфискува богатството на притежателите на облигации, без да се предизвиква твърде голяма тревога.
Съществува обаче голяма вероятност притежателите на облигации да разберат тази коварна измама и да се откажат от своите облигации, което ще доведе до повишаване на лихвените проценти.
Тъй като Федералният резерв на САЩ (ФЕД) не може да позволи лихвите да се повишат още повече, без да предизвика фалит на правителството на САЩ, той ще бъде принуден да напечата още долари, за да се опита да противодейства на повишаването на лихвите.
Това обаче би довело до увеличаване на инфлацията и притежателите на облигации биха потърсили още по-висок лихвен процент, за да компенсират инфлацията, създавайки самоподдържащ се цикъл на гибел.
Това може да доведе до катастрофален финансов колапс или дори до хиперинфлация.
Очаквам, че правителството на САЩ разбира това и ще приложи мерки за блокиране на изходите (капиталов контрол) и ще вкара повече хора в държавни ценни книжа ДЦК, чрез различни мандати и регулации, докато налага финансова репресия.
Много страни принудиха частните пенсионни фондове да се включат в нежелания държавен дълг. Не се съмнявам, че правителството на САЩ ще направи същото под натиск.
Те биха могли да се опитат да го продадат на уплашената и невежа общественост като предпазна мярка, която да помогне на хората да защитят пенсионните си спестявания, като ги вложат в „сигурни“ държавни ценни книжа в условията на срив на фондовия пазар. Ще се опитат да го продадат с патриотични лъжи и след това да прокарат военни облигации, както са правили в миналото.
Биха могли и да наложат определена сума, например 25% от новите вноски в частни пенсионни сметки, да се състои от държавни ценни книжа – за ваше добро уж, разбира се.
Биха могли и принудително да превърнат съществуващите активи, държани в пенсионни сметки, в държавни облигации.
Независимо от метода, резултатът ще е един и същ.
Тези схеми вкарват повече богатство в държавните ценни книжа, където финансовата репресия може лесно да го отнеме.
В същото време очаквам мейнстрийм медиите да засилят пропагандата си и да газят инфлацията.
Те ще обвиняват проблемите във веригата за доставки, Владимир Путин и алчните корпорации… всичко друго, но не и обезценяването на валутата от страна на ФЕД, като източник на инфлацията.
Освен това можем да очакваме, че правителството ще промени начина, по който изчислява инфлацията – за да покаже по-занижено увеличенията на цените
В Аржентина правителството обяви за незаконно публикуването на статистически данни за инфлацията, които се различават от официалните правителствени данни.
Не бих се учудил, ако правителството на САЩ направи нещо подобно.
Като минимум, обсъждането на статистически данни за инфлацията, различни от официалния, криворазбран индекс на потребителските цени, може да се счита за дезинформация и да доведе до дезинформиране на вас или вашия бизнес.
Накратко, очаквайте цяла поредица от мошеничества, за да вкарат хората в държавни ценни книжа и да ги излъжат за инфлацията, за да увеличат максимално богатството, което могат да откраднат с финансови репресии.
Ето какво е най-важното.
Мисля, че обезценяването на валутата е неизбежният резултатq, заради патовата ситуация с дълга на правителството на САЩ. Единственият въпрос е дали обезценяването на валутата ще се случи по относително контролиран начин (финансова репресия), или ще излезе извън контрол (потенциално хиперинфлация).
