Федералният резерв на САЩ разреши на инвестиционните банки Goldman Sachs и Morgan Stanley да се преобразуват в банкови холдингови компании, съобщиха световните агенции. Новият им статут ще улесни достъпа до кредити и ще им помага да оцелеят при финансови кризи. Компаниите са изискали промяната, въпреки приетия спасителен план от 700 млрд. долара на администрацията на Буш и Конгреса в края на миналата седмица. От една страна, тя ще подчини на Фед Goldman Sachs и Morgan Stanley, но им открива и по-голяма възможност за заеми, до които по правило достъп имат само търговските банки. За инвестиционните компании достъпът до извънредната програма за кредитиране е само временен. Междувременно главните финансисти на страните от Г-7, които вчера имаха конферентна телефонна връзка, обявиха, че приветстват извънредните мерки, взети от САЩ, за да се справят с кризата, съобщи АП. Те се ангажираха “да направят всичко, което е по силите им, за да се борят срещу влошаващата се криза, която заплашва здравето и стабилността на световната икономика”. С предприетата от Фед мярка за Morgan Stanley и Goldman Sachs практически се слага край на една цяла епоха на Wall Street, водеща началото си отпреди 75 години, когато Конгресът формално разделя инвестиционните банки от депозитните институции, коментират анализатори. Залезът на този модел бе предизвестен от продажбата на Merrill Lynch & Co. на Bank of America Corp., както и от фалита на Lehman Brothers преди седмица. Превръщайки се в банкови холдинги, двете компании се съгласяват на значително по-строги регулации и надзор. Те ще изглеждат повече като търговските банки, ще разкриват информация, ще държат по-високи капиталови резерви и ще поемат по-малък търговски риск. Досега Morgan Stanley и Goldman Sachs бяха зависими най-вече от Комисията за ценните книжа и фондовите борси. Само преди година инвестиционните банки и техните лобисти се противопоставяха с всички средства на засилени регулации. Сега като банкови холдингови компании двете банки, чиито акции загубиха около 50% от стойността си т. г., ще трябва да редуцират сумите, които могат да заемат спрямо техния капитал. Това ще ги направи по-стабилни, но ще ограничи печалбите им. Решението за двете банки е откровено признание, че моделът на финансиране и инвестиции става твърде рисков. Те се нуждаят от “възглавницата” на банковите депозити, които запазиха трезори като Bank of America и JP Morgan относително стабилни, коментира “Ню Йорк таймс”. Финансовата криза поставя края на големите инвестиционни банки на Уолстрийт в тяхната досегашна форма. Според анализатори, на борсата вече има съмнение, че инвестиционните трезори ще успеят да превъзмогнат кризата. Междувременно стана ясно, че Morgan Stanley замразява преговорите за сливане с банка Wachovia “за неопределен период”. Решението на Фед да разреши промяната в статута на Goldman Sachs и Morgan Stanley прави подобно сближаване ненужно, съобщават източници, близки до преговорите. За сметка на това пък Morgan ускорява преговорите за продажба на голяма част от своя капитал на китайския фонд CIC. Според “Файненшъл таймс” “Чайна инвестмънт корпорейшън” (CIC) може да придобие до 49% от Morgan Stanley. Водещата банкова група в Япония Mitsubishi UFJ Financial Group също обяви, че има намерение за придобие между 10 и 20% от Morgan Stanley. Друга японска група - Nomura Holdings пък се съгласи да изкупи азиатските операции на банкрутиралата Lehman Brothers с изключение на тези в Южна Корея, за 225 милиона долара. Nomura имала интерес и към поделения на Lehman в Европа. Трансформацията ще отнеме месеци Към днешна дата Goldman Sachs има 1 долар капитал на всеки 22 долара в активи, докато при Morgan Stanley съотношението е 1 към 30. За сравнение, Bank of America, която е обект на регулации, има по-малко от 11 долара активи за всеки 1 долар капитал. Трансформацията на Goldman и Morgan ще отнеме време, тъй като те не могат бързо да редуцират дела на заемните средства в активите си. Фед и Комисията по ценните книжа и борсите имат контрольори в инвестиционните банки от март. Двете банки вече имат ограничени операции с депозити на дребно, които те планират да разширят. Morgan Stanley има депозити за 36 млрд. долара към 31 август, а Goldman – 20 млрд. долара.