Най-големите застрахователи и презастрахователи в Европа, включително Allianz и Zurich Insurance, използват миналогодишните загуби от природни бедствия и автомобилни обезпечения, за да вдигнат цените на полиците си. Безспорният лидер в региона Allianz очаква по-висока печалба тази година, подпомогната от поскъпването на автомобилните застраховки в Германия през 2011 г. Водещият играч в швейцарския сектор Zurich Insurance съобщи, че премиите по имотните му застраховки са нараснали с повече от 3% през миналата година. Рекордните $105 млрд. в щети от природни бедствия, които потиснаха печалбите за 2011 г., могат да дадат на застрахователите и презастрахователите, които им помагат в поемането на клиентските рискове, механизъм за оскъпяване на застраховките върху имуществото и човешкия живот. Това ще помогне за справянето с последиците от ниските лихвени проценти, които свиват възвращаемостта от инвестициите.
Доходността по германските десетгодишни правителствени облигации стигна рекордно дъно през април. „2012-а може да се окаже златна година за застрахователите и презастрахователите в резултат на миналогодишните високи искове за обезщетения“, коментира Майкъл Хейд, фондов анализатор в базираната във Франкфурт MainFirst. „Представителите на бранша трябва да покажат, че могат да наложат повишаване на цените, ако искат да уверят инвеститорите, че могат да просперират в условията на ниски лихви“. Нетните приходи на базираната в Мюнхен Allianz може да се удвоят на 5,29 млрд. евро през тази година според средната оценка на 23 анализатори, анкетирани от „Блумбърг“. Само двама от 39 анализатори, които оцениха акциите на компанията през 2012 г., препоръчват продажба, докато 23 са посъветвали закупуване.

Постепенен процес

Печалбата на Zurich Insurance, която загуби заради сериозни бедствия $1 млрд. през изминалата година, се очаква да се покачи с 12% на $4,22 млрд. според анализатори, които са препоръчали 10 пъти повече купуване пред продаване. „Прокараното през 2011 г. повишение на цените ще помогне на нетния доход през тази година“, заяви Щефан Шойрман, анализатор в базираната в Цюрих Vontobel Holding. „Премиите ще вървят нагоре в много пазари, което е бавен, стабилен процес“. Индексът на „Блумбърг“ Europe 500 Insurance Index, обхващащ 28 компании, се покачи с 9,8% тази година, воден от акциите на Swiss Re и Munich Re, които отчетоха ръст от съответно 23% и 21%. Тези на Allianz са се покачили с почти 15%, а на Zurich Insurance – с 13%. Индексът падна с повече от 13% през 2011 г. На глобално равнище имуществените застраховки продължиха да се „втвърдяват“ през първото тримесечие, подкрепени от загубите вследствие на миналогодишните катастрофи, обяви в последния си месечен доклад Marsh & McLennan Cos., вторият по големина застрахователен брокер в света.
„Allianz прогнозира благоприятни ценови ефекти на някои пазари и очаква стабилен растеж в сегмента си за имуществени застраховки“, каза главният изпълнителен директор Майкъл Дикман в годишния доклад на базирания в Мюнхен застраховател. Компанията има за цел да повиши оперативните си печалби с 11% тази година. В автомобилните застраховки, най-големия сегмент в Германия, доходът от премиите се е покачил с 3,5% на 20,9 млрд. евро миналата година, като средната цена за полица е нараснала за първи път от 2004 г. насам, обяви Асоциацията на германските застрахователи на 18 април. Стойността на автокаското е все още съпоставима с цената си от 80-те години. Застрахователите се опитват да съкратят разходите и да вдигнат цените в условията на забавящ се икономически растеж и пазарен хаос, коментира Аксел Леман, главен изпълнителен директор на Zurich Insurance.

Времената се променят

„От края на Втората световна война се радвахме на продължителен растеж, но тези времена се променят“, каза в интервю Леман. „За да преодолеят спадащото ниво на инвестиционните доходи, застрахователите трябва да съкратят разходите, да увеличат застраховките и да се съсредоточат върху коригирани спрямо риска цени.“
Цената на презастраховането се увеличи при подновяването на договорите за презастраховка от 1 април, концентрирани в Азиатско-Тихоокеанския регион след загубите, причинени от миналогодишните земетресения и наводнения в Япония, Тайланд и Нова Зеландия, заявиха на 5 април от презастрахователния брокер Guy Carpenter & Co. Около две трети от годишните презастрахователни договори в областта на имуществените застраховки и природните бедствия обикновено се подновяват през януари, а останалата част се подновяват през април и юли. Munich Re, най-голямата компания за презастраховане в света, очаква още ценови увеличения тази година, особено в регионите, които претърпяха загуби. Общите загуби на компанията от природни катастрофи почти се утроиха до 4,5 млрд. евро миналата година. „Цените по презастраховането на имущество и при природни бедствия започват да растат, но все още не са достатъчно високи, за да компенсират понижението на лихвените проценти“, заявиха на 17 април от Swiss Re, втория по големина презастраховател в света. Ценовите тенденции „се подобряват“, смята Джордж Куин, главен финансов директор на Swiss Re, където обезщетенията за големите природни бедствия през 2011 г. възлизат на $3,48 млрд.
Макар от Aon Benfield да изчисляват, че природните бедствия са причинили на застрахователите загуби на стойност по-малко от $3 млрд. през първото тримесечие спрямо близо $53 млрд. за същия период през 2011 г., те все още си остават заплаха в прогнозите за печалбите, смята Кристиан Мушик, анализатор в Silvia Quandt Research във Франкфурт. Сезонът на ураганите в Атлантическия океан започва на 1 юни и продължава до края на ноември. „Каквото и да се случи с цените, то ще бъде засенчено от мащаба на исканията за обезщетения при природни бедствия. Един голям ураган, достигнал САЩ, може да понижи печалбите само с един удар. По-високите цени със сигурност няма да успеят да компенсират това.“