Джилиан Амброуз
Банки, включително някои от най-големите заемодатели в Европа, са помогнали на компаниите за изкопаеми горива да съберат повече от 1 трилион евро от глобалните пазари на облигации след Парижкото споразумение за климата, според разследване на Guardian.
В стремежа си към нулеви въглеродни емисии, най-големите кредитори в Европа са изправени пред нарастващ натиск да ограничат финансовата си подкрепа за компаниите за изкопаеми горива чрез директни заеми и други механизми за финансиране. Но анализът на хиляди транзакции от 2016 г. насам, когато повече от 190 страни се споразумяха на срещата на върха на ООН в Париж да ограничат глобалното затопляне чрез ограничаване на замърсяването, разкри, че кредиторите, включително Deutsche Bank, HSBC и Barclays, продължават да печелят от разширяването на петрола, газа и въглищата чрез подпомагане на продажбата на облигации за изкопаеми горива.
Констатациите породиха загриженост сред активистите за устойчиви инвестиции, че банките продължават да предлагат „скрита" финансова подкрепа на енергийните компании, които са отговорни за увеличаването на световните въглеродни емисии – въпреки че публично обещават постепенно да премахнат директното кредитиране за нови проекти.
The Guardian работи заедно с други европейски вестници и холандските платформи Investico и Follow the Money и разгледа подробно 1700 емисии облигации, регистрирани от доставчика на финансова информация Bloomberg.
Облигациите се емитират от компании, за да помогнат за набирането на средства за конкретни проекти или за техните общи операции. Те ефективно действат като IOU между компанията и инвеститорите, закупуващи облигацията. Банките печелят такси чрез подписване и маркетинг на облигациите на своите клиенти и други инвеститори и чрез предоставяне на консултантски или административни услуги. Гарантиращите банки гарантират продажбата на облигации, като ги купуват, преди да ги продадат на инвеститори на световния пазар на облигации. Обикновено една емисия на облигации включва помощта на множество банки.
Разследването се фокусира само върху облигации от енергийни компании, идентифицирани от кампанията Urgewald като публично разкрили целите си да увеличат производството си на изкопаеми горива, и то след Парижкото споразумение за климата. Споразумението закрепи целта за ограничаване на повишаващите се температури до доста под 2C над пред-индустриалните нива. Експерти по климата предупредиха, че нито един нов проект за изкопаеми горива не е съвместим с Парижкото споразумение.
Проучването разкри 1 трилион евро в такива облигации, емитирани чрез глобалните пазари на облигации от началото на 2016 г. Сред големите кредитополучатели са бразилската държавна петролна компания Petrobras и руската държавна петролна компания Роснефт. Парижкото споразумение ангажира световните правителства да предприемат действия.
Според проучването най-големите посредници в Европа на облигации за изкопаеми горива са германската Deutsche Bank, британските HSBC и Barclays и френските банки Crédit Agricole и BNP Paribas.
С нарастването на натиска върху европейските финансови центрове да приемат политики, съвместими с климата, много банки се отклониха от класическите отношения на заеми с големи компании за изкопаеми горива към по-непряка подкрепа, като помагаха за издаването на корпоративни облигации, според активисти. Повечето банки избират да не отчитат продажбите на облигации, когато измерват представянето си по отношение на изменението на климата, въпреки че набраните средства играят голяма роля в подкрепата на нови високовъглеродни проекти за някои от най-големите източници на емисии.
Експерти по климата като Андреас Раше, професор по бизнес в обществото в Центъра за устойчивост на Copenhagen Business School, критикуваха банките, че не поемат отговорност за ролята си в подпомагането на компаниите за изкопаеми горива да получат достъп до средства чрез пазара на облигации. Раше каза: „Участието в застрахователни дейности прави банките съучастници в емисиите, произтичащи от облигации, емитирани от петролни и газови компании. Вие им помагате да съберат пари и знаете за какво ще бъдат използвани тези пари – по този начин вие участвате в дейността."
Активистите предполагат, че глобалните пазари на облигации са се превърнали в „задната врата" за големите замърсители, които планират да получат достъп до финансиране за своите проекти на фона на нарастващия контрол върху прякото банково финансиране.
Делемар Тангпуори каза „Компаниите за изкопаеми горива ефективно използват облигации като задна врата за набиране на пари. Същите компании сега се обръщат към пазара на облигации, за да набират средства. И същите банки са повече от щастливи да им помогнат да направят това. Достъпът до пазара на облигации е прекъсвачът за тези, които искат да лишат от средства компаниите за изкопаеми горива".
„Тези нови пари, до които те помагат на тези компании да получат достъп, не са съвместими с ангажимента им да достигнат нетната нула до 2050 г.. Това разследване ясно демонстрира спешната необходимост за банките – а също и за инвеститорите – да приемат специфични за сектора политики, които обхващат всички финансови услуги, включително облигациите" добави Кувелие.
Според проучването Deutsche Bank е най-голямата, действала като застраховател или букрънър за облигации за изкопаеми горива, чрез които са набрани общо 432 милиарда евро след Парижкото споразумение. В същото време банката обеща да намали „финансирани емисии" за нефтения и газовия сектор с 23% до 2030 г. и с 90% до 2050 г.
Проучването установи, че британската банка HSBC е улеснила облигации, набрали 423 милиарда евро за компании за изкопаеми горива от 2016 г. насам, като същевременно обеща да свие финансираните емисии за петролния и газовия сектор с 34% до края на десетилетието, преди да достигне нетна нула до 2050 г.
В същото време френските банки Crédit Agricole и BNP Paribas помогнаха за издаването на облигации, които набраха съответно 351 милиарда и 295 милиарда евро, според разследването. Crédit Agricole обеща да намали финансираните емисии до нула до 2050 г. BNP Paribas заяви по-рано тази година, че ще спре всякакво финансиране за нови проекти за изкопаеми горива, но политиката все още позволява на банката да финансира самите компании за изкопаеми горива.
Barclays е една от малкото банки, които включват дейностите си на капиталовите пазари в амбицията си да се превърнат в банка с нулева нетна стойност до 2050 г. Банката е помогнала на компаниите за изкопаеми горива да наберат облигации на стойност 350 милиарда евро през годините след Парижкото споразумение, според изследвания.
Разследването установи, че мексиканската държавна петролна компания Petróleos Mexicanos се очертава като най-големият бенефициент на облигации за изкопаеми горива, след като е набрала 115 милиарда евро от 2016 г. насам. Бразилската Petrobras е набрала 38 милиарда евро през същия период, докато Rosneft е набрала 34 милиарда евро. Shell и BP са събрали съответно 31 милиарда евро и 29 милиарда евро от облигации за изкопаеми горива.