Мария Коваценкo, Rosbalt Прогнозите, че руските банки ще увеличат лихвените проценти по кредитите през второто тримесечие на 2008 г., се изпълниха още в началото на годината. Според данните на местните експерти лихвите по ипотечните кредити са нараснали с 0,9% към февруари 2008 г. При това специалистите са уверени, че този ръст ще се запази и занапред поради една основна причина - а именно , силното увеличение на търсенето на пазара на имотите. В момента ипотечните кредити са едни от най-бързо развиващите се финансови продукти в Русия. От 2002 до 2006 г. обемът им се е увеличил с 3,6 млрд. рубли до общо 264 млрд. рубли ($10,7 млрд.) за година, а през 2007 г. ръстът им като брой бе 150% на годишна база. По предварителни данни на Централната банка на Русия общата стойност на ипотечните кредити в страната е била около 500 млрд. рубли ($20,3 млрд.). Според икономическите анализатори ръстът на ипотечните кредити през 2008 г. ще бъде между 30 и 50%. Обяснението на ипотечния бум е просто - в повечето случаи те са единственият начин руснаците да се сдобият с ново жилище. Ниските средни доходи и постоянно растящите цени на недвижимото имущество - особено в големите градове в Русия, допълнително обуславят тази зависимост. По данни на Министерството на регионалното развитие на страната едва 2% от руските граждани могат да си позволят да придобият ново жилище без кредит. Лесно може да се пресметне какви са условията по тегленето на един средностатистически ипотечен кредит - ако едно ново жилище на стойност $150 000 се изплаща 30 години с начална вноска от 10% от сумата и при средна лихва от 12%, то собственикът трябва да изплаща месечна вноска от 34 000 рубли ($1380). Ако към това прибавим и 0,9% средно увеличение за февруари се стига до 36 900 рубли месечно ($1500). При това се очаква тези и без друго тежки условия допълнително да се влошат. Защо се получи така ? Има няколко основни причини за оскъпяването на ипотеките в Русия. На първо място, това е опитът на ипотечната криза в САЩ, където голямото предлагане от страна на банките доведе до спад на цените на имотите, понижени изисквания към получателите на кредити и съответно понижена възвращаемост. За да се предпазят от подобно развитие на ситуацията, руските банки предварително наложиха по-високи изисквания за клиентите си. Освен това наскоро Централната банка за първи път от 10 години увеличи ставката за рефинансиране от 10 до 10, 25%, откъдето пък се увеличи и цената на средствата, които търговските банки заемат от нея. Въпреки че експертите от “Банка России” оправдаха решението си с политиката срещу ръста на инфлацията, бизнес секторът в по-голямата си част смята, че това само ще доведе до увеличена липса на ликвидни средства. Като увеличават лихвените си проценти, търговските банки разбират, че поемат риска да изгубят част от клиентите си. В същото време, предвид кризата на руския фондов пазар, анализаторите съветват инвестициите да се насочат именно към закупуването на имоти, чиито цени се очаква рязко да се покачат. Според някои прогнози цените на недвижимото имущество ще се покачват с 3 до 5% всеки месец, като това ще се отнася най-вече за градовете с население над един милион души. Така например средната цена на 1 кв. м в Москва през февруари е достигнала стойност от $6145, като само за последния един месец се е увеличила с 2,69%. В Санкт Петербург общият ръст за 2007 г. на годишна база се оценява на 20%. В тези условия, въпреки по-ниския ръст на средните заплати в двата града, не е учудващо, че обемът на ипотечните сделки се увеличава почти в геометрична прогресия. Получава се магически кръг, от който сякаш няма измъкване - ръстът на ипотечното кредитиране води до ръст на цените на жилищата, което съответно кара хората да побързат в избора си на нов дом и да теглят кредит. “Екзотични кредити” в консервативни валути Руските банки бързо реагираха на силния интерес и започнаха да предлагат най-различни нови продукти, с които да заделят за себе си дял от пазара. Преди време една от банките например предложи ипотечен кредит в швейцарски франка при годишна лихва от 7% и след успеха на това начинание обяви в началото на годината, че пуска ипотечен кредит в японски йени при лихва от 6%. Това се счита за реакция, след като американският долар вече не се възприема като най-стабилната световна валута. Тези “екзотични” кредити са удобни както за банките, така и за дебиторите. “Това е добър начин за стабилно привличане на средства от страна на банките, докато клиентите са доволни от ниските лихви,” казва Максим Вайнберг, един от директорите на консултантска къща “2К Аудит - Деловые консультации”. Трябва да се имат предвид и корекциите в курса на валутата, като за йената се очаква ръст, а за франка - минимален спад, след рекордно високите нива от 2007 г. Въпреки практичността на кредитите в йени и франкове, те все още се борят за одобрението на руските клиенти и се счита, че “пробният им период” ще трае поне няколко години, докато наберат популярност. “Средностатистическият клиент не е запознат с тези валути, затрудненията по конверцията и традиционното съмнение в новото ще подложат тези ипотечни пакети на дълго изпитание, докато те докажат ефективността си”, смята Виталий Демидов, управляващ един от филиалите на “Абсолют Банка” в Санкт Петербург. По-голямата част от руските клиенти предпочитат да избягват рискови ипотечни програми, но в хватката на рязко растящите цени ипотечните кредити в рубли с годишна лихва от 12 - 13% в скоро време могат да се окажат просто един блян от близкото минало.